Multidimensional Quasi-Monte Carlo Malliavin Greeks

We investigate the use of Malliavin calculus in order to calculate the Greeks of multidimensional complex path-dependent options by simulation. For this purpose, we extend the formulas employed by Montero and Kohatsu-Higa to the multidimensional case. The multidimensional setting shows the convenience of the Malliavin Calculus approach over different techniques that have been previously proposed. Indeed, these techniques may be computationally expensive and do not provide flexibility for variance reduction. In contrast, the Malliavin approach exhibits a higher flexibility by providing a class of functions that return the same expected value (the Greek) with different accuracies. This versatility for variance reduction is not possible without the use of the generalized integral by part formula of Malliavin Calculus. In the multidimensional context, we find convenient formulas that permit to improve the localization technique, introduced in Fourni\'e et al and reduce both the computational cost and the variance. Moreover, we show that the parameters employed for variance reduction can be obtained \textit{on the flight} in the simulation. We illustrate the efficiency of the proposed procedures, coupled with the enhanced version of Quasi-Monte Carlo simulations as discussed in Sabino, for the numerical estimation of the Deltas of call, digital Asian-style and Exotic basket options with a fixed and a floating strike price in a multidimensional Black-Scholes market.Comment: 22 pages, 6 figure

Pricing and Hedging Asian Basket Options with Quasi-Monte Carlo Simulations

In this article we consider the problem of pricing and hedging high-dimensional Asian basket options by Quasi-Monte Carlo simulation. We assume a Black-Scholes market with time-dependent volatilities and show how to compute the deltas by the aid of the Malliavin Calculus, extending the procedure employed by Montero and Kohatsu-Higa (2003). Efficient path-generation algorithms, such as Linear Transformation and Principal Component Analysis, exhibit a high computational cost in a market with time-dependent volatilities. We present a new and fast Cholesky algorithm for block matrices that makes the Linear Transformation even more convenient. Moreover, we propose a new-path generation technique based on a Kronecker Product Approximation. This construction returns the same accuracy of the Linear Transformation used for the computation of the deltas and the prices in the case of correlated asset returns while requiring a lower computational time. All these techniques can be easily employed for stochastic volatility models based on the mixture of multi-dimensional dynamics introduced by Brigo et al. (2004).Comment: 16 page

O sofrimento no doente crónico

Cada vez mais a doença crónica é uma realidade revelando uma importância acrescida em termos de saúde pública pois, devido à sua irreversibilidade, tem repercussões na vida da pessoa: pessoais, socioeconómicas, psicológicas e espirituais, o que implica sem dúvida grande sofrimento. Valores humanistas altruístas devem ser a base dos profissionais que cuidam. Ajudar os profissionais de saúde à reflexão sobre o sofrimento do doente crónico, nomeadamente: ilustrar as fontes e as formas de sofrimento na doença crónica; e esclarecer quais as principais intervenções junto à pessoa em sofrimento. Revisão da literatura, tendo por finalidade identificar o estado da arte sobre a temática. Foi realizada uma pesquisa bibliográfica existente desde 2010, online, baseada em livros, Dissertações de Licenciatura, de Mestrado, de Doutoramento e artigos disponíveis, tendo utilizado as palavras-chave: doença crónica, cuidados continuados e paliativos, sofrimento na doença. Resultados: Seleção de 11 referências bibliográficas que contextualizam diretamente a temática a estudar. Segundo os vários autores, doença crónica “é uma doença de duração prolongada e progressão lenta e descreve quadros crónicos como sendo problemas de saúde que exigem tratamento continuado ao longo de um período de anos ou décadas”. Sofrimento é um “estado de desconforto severo associado a uma ameaça à integridade da sua pessoa como ser biopsicossocial, envolvendo a construção de significados profundamente pessoais, acompanhados de uma forte carga afetiva e que são passíveis de modificar esse sofrimento”. Dor e sofrimento não são a mesma coisa, podendo existir sofrimento sem dor e vice-versa. Gera reações variadas dependendo do significado atribuído à “ameaça” e do contexto em que a pessoa se encontra inserida. As Fontes de Sofrimento encontradas foram: Perda da autonomia e dependência de terceiros; Sintomas mal controlados; Alterações da imagem corporal; Perda de sentido da vida; Perda da dignidade; Perda de papéis sociais e de estatuto; Perda de regalias económicas; Alterações nas relações interpessoais; Modificação de expectativas e planos futuros e Abandono. As Formas de Sofrimento foram: Sofrimento Espiritual; Sofrimento Psicológico (Emocional ou Mental); Sofrimento Relacional (Social ou Familiar); Sofrimento Físico. As Intervenções Junto à Pessoa em Sofrimento devem incidir sobre os seguintes aspetos: Controlo dos sintomas- devendo recorrer-se tanto a medidas farmacológicas como não farmacológicas; Comunicação adequada- Escutar sem julgar e avaliar a linguagem não-verbal bem como as reações emocionais; Apoio à família- Avaliar as suas necessidades, realizando conferências familiares. É importante a sua validação dos cuidados prestados. Importa não esquecer eventuais conflitos passados e não resolvidos, não julgando estas relações; Trabalho em equipa- Intervir na dignidade e no sentido da vida

On the spatial distribution of dark matter halos

We study the spatial distribution of dark matter halos in the Universe in terms of their number density contrast, related to the underlying dark matter fluctuation via a non-local and non-linear bias random field. The description of the matter dynamics is simplified by adopting the `truncated' Zel'dovich approximation to obtain both analytical results and simulated maps. The halo number density field in our maps and its probability distribution reproduce with excellent accuracy those of halos in a high-resolution N-body simulation with the same initial conditions. Our non-linear and non-local bias prescription matches the N-body halo distribution better than any Eulerian linear and local bias.Comment: 4 pages, LaTeX (uses emulateapj; included psfig.tex), 3 figures, 1 table. Shortened version, matching the size requirements of ApJ Letters. Accepted for publicatio

Contribuição para o controlo da infeção nosocomial de Candida parapsilosis por tipagem com marcadores de DNA microssatélite

Fungal infections constitute a relevant problem in hospitals from all over the world. Their easy transmission through the air, water, or by direct or indirect contact with contaminated persons, surfaces or objects lead to an increasing preoccupation with those infections, particularly in immunocompromised patients. Regarding the enormous importance of Candida parapsilosis as agent of bloodstream infections and hospital outbreaks, the presented work aimed to contribute to the development of new molecular tools able to answer to epidemiological questions related with infections by this species and their application in favor of patient safetyAs infecções fúngicas constituem um problema hospitalar relevante em todo o mundo. A fácil transmissão dos fungos pelo ar, água ou pelo contato direto ou indireto com pessoas, superfícies ou objetos contaminados conduz a uma crescente preocupação com este tipo de infecções, principalmente em pacientes imunocomprometidos. Considerando a grande relevância da levedura Candida parapsilosis em Portugal como agente etiológico de infecções sistémicas e de surtos hospitalares, o trabalho apresentado teve como objetivo contribuir para o desenvolvimento de novas ferramentas moleculares que permitissem responder a questões epidemiológicas relacionadas com esta espécie e posterior aplicação desta ferramenta em prol da segurança do paciente

Evaluation of Alcohol Preference and Drinking in msP Rats Bearing a Crhr1 Promoter Polymorphism

Alcoholism is a pervasive societal problem, yet available pharmacotherapies fail to treat most sufferers. The type 1 corticotropin-releasing factor (CRF1) receptor has received much attention for its putative role in the progression to alcohol dependence, although at present its success in clinical trials has been limited. Two single-nucleotide polymorphisms in the rat Crhr1 promoter have been identified in the Marchigian substrain of Sardinian alcohol-preferring (msP) rats. Unlike other Wistar-derived alcohol-preferring lines, nondependent msP rats reduce their alcohol self-administration in response to CRF1 antagonists and show increased brain CRF1 expression. The current study tested the hypotheses that the A alleles in the Crhr1 promoter polymorphisms are: (1) unique to msP (vs. CRF1 antagonist-insensitive) alcohol-preferring lines and (2) associate with greater alcohol preference or intake. Two related polymorphisms were observed in which both loci on a given chromosome were either mutant variant (A) or wild-type (G) alleles within the distal Crhr1 promoter of 17/25 msP rats (68%), as compared to 0/23 Indiana P rats, 0/20 Sardinian alcohol-preferring rats bred at Scripps (Scr:sP) and 0/21 outbred Wistar rats. Alcohol consumption in msP rats did not differ according to the presence of Crhr1 A alleles, but greater alcohol preference (98%) was observed in A allele homozygous msP rats (AA) compared to msP rats with wild-type (GG, 91%) or heterozygous (GA, 91%) genotypes. The greater alcohol preference reflected decreased water intake, accompanied by reduced total calories consumed by AA rats. The data show that msP rats differentially possess mutant A variant alleles in the polymorphic promoter region of the Crhr1 gene that may differentially regulate consumption